Инвестиционные советы
В условиях реальной российской экономики при финансовом планировании, будь то личный инвестиционный план или бизнес-план предприятия, важно учитывать множество несвойственных Западу факторов, например сосуществование импорта и импортозамещающей индустрии, которая подчинена экономическим и политическим факторам, и, в частности, наиболее подвержена влиянию государственного аппарата, обладающего здесь особенно сильными интересами. Модели Кийосаки, даже адресно ориентированные российскому читателю, основаны на западной реальности всемирного открытого товарного рынка. В России не предоставляют легальных возможностей минимизации налогов в той мере, как это возможно на Западе, а использование иностранных корпораций сопряжено с вероятностью осложнения отношений с властями.
Не согласиться с Робертом Кийосаки с мыслью о том, что банковский депозит — не самое лучшее начало для обеспечения финансовой независимости, трудно. Но ответить на вопрос, куда конкретно следует вкладывать деньги, оказывается еще более сложно.
Богатый папа говорил, что людям, которые много работают и откладывают деньги, трудно стать богатыми, потому что они платят непомерно большие налоги. Он, согласно Роберту Кийосаки, утверждал, что «много работать и откладывать деньги — трудный путь к обогащению». Подробное объяснение этой идеи заслуживает быть процитированным: «Чтобы отложить 1 тысячу долларов, надо иметь в виду, что правительство уже позаботилось о том, чтобы изъять свою справедливую долю налогов. Так что потребуется 1300 долларов или больше дохода для того, чтобы только отложить 1 тысячу долларов. Затем эту 1 тысячу долларов незамедлительно начинает съедать инфляция, так что год от года ваши деньги будут стоить все меньше. Скудные проценты, которые вы получите, также будут съедаться инфляцией и налогами. Если, скажем, банк выплачивает вам 5 % годовых, инфляция составляет 4%, а налоги составят 30 % от вашего банковского процента, то в итоге вы потеряете деньги». Еще более заслуживает внимания читателя «подстрочный перевод» этой цитаты на язык нашей экономики, чтобы осознать всю пропасть, разделяющую экономические системы. Итак, чтобы отложить 25 ООО рублей, надо иметь в виду, что правительство уже позаботилось о том, чтобы изъять свою справедливую долю налогов. Так что потребуется 32 500 рублей или больше дохода для того, чтобы только отложить 25 000 рублей. Затем эти 25 000 рублей незамедлительно начинает съедать инфляция, так что год от года ваши деньги будут стоить все меньше. Скудные проценты, которые вы получите, также будут съедаться инфляцией и налогами. Если, скажем, банк выплачивает вам 10 % годовых, инфляция составляет 14 %, а налоги составят 13 % от вашего банковского процента, то в итоге вы потеряете деньги. Единственный вопрос, остающийся от такого «перевода», может звучать только так: «Скажите, а как вам удалось заработать 32 500 рублей?» Будем откровенны, чтение этой книги не даст ответа на этот вопрос — инвестор имеет дело с готовыми бизнесами.
В «цивилизованной ситуации» при возникновении вопроса «Куда вложить деньги?» потенциальный инвестор в большинстве случаев обращается к финансовому консультанту. Грамотный финансовый консультант поступит аналогично портному, он тоже снимет с вас своего рода «мерку» и выяснит ваши предпочтения. С этой целью консультант будет задавать вопросы о вашем финансовом состоянии. Его будет интересовать вопрос о величине ваших доходов и расходов, о имеющихся активах (сбережения, ценные бумаги, недвижимость и т. п.) и пассивах (задолженностях по ипотечным, потребительским и прочим кредитам). Далее финансовый консультант поинтересуется вашими планами на будущее, вашими предпочтениями, вашей готовностью к риску. Консультант должен подробно выяснить ваши индивидуальные особенности, прежде чем рискнет дать вам рекомендации по вложению средств. Желательно, чтобы при этом консультант не навязывал свой вариант решения, а предлагал вам самим выбрать из предлагаемых альтернатив.
Если же в ответ на вопрос «Посоветуйте мне, куда вложить деньги?» консультант сразу начинает предлагать вам какие-либо конкретные финансовые проекты, пошлите его куда подальше! Это не консультант, это — продавец. В последнее время ряд финансовых компаний, которые занимаются привлечением денежных средств населения, активно практикуют выплату комиссионных вознаграждений независимым продавцам их финансовых продуктов. Как результат — некомпетентные в финансовом плане люди, которые, не понимая, чем финансовые продукты отличаются друг от друга, берутся давать советы клиентам.
Поэтому вопрос «Куда вложить деньги?» без уточнения конкретной ситуации не имеет определенного ответа. Всегда необходимо составление личного финансового плана, предусматривающего множество нюансов, которые задаются множеством факторов, от величины капитала до места жительства его владельца. Обычно финансовый план предусматривает, что сумма разбивается на части и в определенных пропорциях вкладываются одновременно в разные типы инвестиций. Это помогает диверсифицировать инвестиции и, таким образом, снизить риски. В своем графике необходимо предусмотреть время на беседы с консультантом, а в своем бюджете — соответствующую сумму на оплату его услуг. В дальнейшем, при изменении жизненной ситуации, возможно, придется заново прибегнуть к услугам финансового консультанта.
Скорее всего, финансовые консультанты предложат вам консервативные и взвешенные решения с низким уровнем риска. Трудно было бы ожидать обратного. Доходность инвестиций, предложенных финансовым консультантом, скорее всего, окажется выше инфляции, но вряд ли будет высокой.
Инвестиционные советы (Часть 2)
Инвестиционные советы (Часть 3)
Инвестиционные советы (Часть 4)
Инвестиционные советы (Часть 5)